养老金保险（36款养老金保险产品深度测评）

养老一直是社会性热点，国家规划的养老三大支柱：社保、企业年金和商业养老，目前社保的覆盖面是最广的，企业年金相对来说企业的动力不足，对于员工来说面临着跳槽或者是其他工作变动导致年金账户的变动，而商业养老则是需要完全个人自费，所以相对来说普及不广。

对于商业养老保险来说，哪些产品适合购买呢？哪些产品符合一部分人群呢？今天就来介绍一下目前养老年金产品的情况。针对养老年金产品的测评，需要做几点说明：

1、只针对确定型领取养老年金产品，因此分红、万能型养老年金均不在此列；

2、其他有养老功能的产品，比如增额终身寿等也不在本次测评范围中；

3、养老年金产品的设计形态比较多，不会从一个方面衡量产品，也会做一些假定，比如活到80岁或者90岁；关于养老金产品设计形态，可以看这里

4、考虑到不同产品的缴费期不同，尽量用同一缴费期及保费和投保年龄，设定30岁男性5年交每年保费20万，并且统一设置60岁领取养老金，保持变量一致；

5、只针对可以查到相关收益的产品，部分产品因为只在部分渠道销售，且没有费率表，不在测评范围之中。

本次养老年金产品共36款，涵盖24家保险公司。测评产品维度则从以下几点出发：

1、60岁开始年领取养老金额；

2、保证领取金额；

3、80/90/100岁领取总收益（包含现金价值）；

4、领取养老金后是否有身故金/现金价值。

养老年金保险产品设计形态

养老年金保险产品主要是从法定退休年领之后，从保险公司领取的养老金产品，可以月领也可以年领。但是产品的设计形态比较多样化，满足各类人群的需求。

A.养老金领取金额 B.保证领取养老金 C.90岁领取总利益

养老金领取金额，可以看出被保险人从60岁开始拿到手的养老金的多少，满足即将开始退休生活的需求，可以拿这笔养老金去做很多事情，旅游，社交以及其他的一些爱好。

大多数产品都是从60岁开始领取养老金，只有一款产品限定是70岁领取养老金，另外有4款养老金产品的领取金额逐年提高。

抛出增额及其他产品，31款产品领取养老金的中位数是135615元，这基本上属于一个分界线，也比较符合目前养老险产品市场以及未来的趋势，其中：

国华人寿的永享年年每年领取金额最高，达到18万，在领取金额上一枝独秀；

有3款产品领取金额在16万以上；

有5款产品领取金额在15万以上；

有8款产品领取金额在14万以上；

有5款产品领取金额在10万以下，但是这5款产品都有身故金及现金价值在；

A.养老金领取金额 B.保证领取养老金 C.90岁领取总利益

保证领取养老金金额，体现了一款产品的刚性兑付情况，不管被保险人何时身故，保险公司必须需要给付的养老金总额，也可以理解为一款养老保险产品的责任准备金的情况。

保证领取金额考虑到并不是所有被保险人都可以完整拿到所有养老金，有可能会在领取养老金的中途离世，但是前期的养老金保费已经交完，如果不予赔付，则让被保险人感到损失惨重，或者提供身故金形式，但是对于保险公司而言，身故金赔付多少合适？是同时提供现价？还是一个定额形式？这对于保险公司而言，都是一种考虑，而保证领取则可以随着养老金领取之后，身故金会逐渐减少，减轻保险公司压力，也能提高客户的预期。

那么目前保证领取金额的中位数是2582071元，相当于总保费的2.6倍，其中：

中邮人寿的优享人生保证领取达到了412.5万，为总保费的4.1倍；

8款养老金产品保证领取金额在300万以上；

5款养老金产品保证领取金额在150万以下，这其中就包含了年领取养老金最高的国华人寿永享年年养老金产品；

在没有保证领取养老金的7款产品中，都有身故金给付，通过另一种形式给付。

A.养老金领取金额 B.保证领取养老金 C.90岁领取总利益

90岁领取总利益，养老金产品的领取期间基本上为60岁到身故为止，那么何时身故是一个假定值，不同的人会在不同的年龄段身故，因此衡量一款产品的领取总利益，就对此做了一个假设。

另外部分产品没有身故金赔付，但是有现金价值，这两者如何理解？

身故金：不管何时，都能赔付，赔付条件是被保险人身故；

现金价值：并不是任何时候都能赔付，需要进行保单退保才能给付，如果遇到突发状况导致投保人身故（投保人有可能和被保险人为同一人），则无法进行退保操作。

因此在给付条件上，是有些差别的，但是为了方便计算，这里现金价值理解为任何时候都可以正常给付。

选择90岁领取总收益，是考虑到现在预期寿命大幅提升，部分经济发达地区预期寿命已达到88.7岁，未来会持续上升，因此用90岁作为比较值也算合理。

36款产品90岁总领取收益的中位数是475.8万，其中：

3款产品的90岁预期总收益在600万以上；

7款产品的90岁预期总收益在500万以上；

19款产品的90岁预期总收益在400万以上；

有6款产品的90岁预期总收益在400万以下；

预期总收益，代表了一款产品在被保险人年领越大的时候，给付越多的养老金，支持被保险人更体面的生活。

产品特点

这些36款产品中的一些特色产品：

1、国华人寿的永享年年养老年金保险，是一款和保险公司对赌的产品，无保证领取，无身故金，一旦身故则没有任何后续利益，但是养老金领取是最高的；

2、平安人寿颐享延年加护版有个增强版产品，这个产品仅针对乙肝大三阳等一些有身体问题的人投保，但是同时给予了更高的养老金领取金额，从本质上讲，也是保司和客户的对赌；

3、如意享七金版和复星星福家产品，领取养老金可以逐年递增，并且一直保持递增，可以在年领越大的时候，拿到更多的养老金，也是一种比较特殊的形式；

4、中意真爱久久养老年金保险保证领取年限是最多的，保证领取到88周岁，并且可以在88岁时候给予一次性祝寿金，同时如果是全残的情况下，给付的养老金翻倍；

5、另外有款产品并未找到费率表，但是产品可以在76岁之后，领取的养老金产品翻倍，但是无身故金和保证领取年限，这款产品来自大家人寿的纯养老年金保险。

怎么选择一款养老金产品？

可以从以下几个维度和需求考虑

1、是否想要更高的养老金给自己？

退休后的生活大体上分为以下几部分，能够正常生活阶段、需要治疗阶段、需要护理阶段，这几个阶段大体上跟着年领的增长，逐步进行。

那么在能够正常生活阶段，是否需要更多的养老金支持自己的生活，比如旅游，爱好，社交等等，还是想要更多的养老金用于未来的医疗，护理费用？

这是需要考虑的。

2、是否想要给下一代留下部分资产？

身故金是只有受益人才能享受到的，而养老金则是被保险人本人领取，这是有显著区别的，高养老金领取，则代表着低身故金甚至是无身故金，而低养老金通常则是有高身故金价值。

因此，这部分资产给谁，是需要考虑的。

3、是否需要现金价值？

前面也提到了，现金价值的作用是可以退保，拿到一笔客观的退保金，可能有几十万甚至上百万之巨，但是后续是无法再领取养老金。

部分养老金产品的这个功能，是给与了更多灵活性，但是牺牲了部分的养老金领取，因此是否需要这个功能，也是需要值得考虑的。